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食品决策系统

吃的钱在往线上和近处搬：线上吃类涨15.9%，便利店涨5.5%

食品消费数据七篇 · 第4篇｜渠道迁移

沧林｜FoodIntelAI　数据截至2026年10月7日

卷首语

2026年1至8月，网上商品零售增长4.3%，其中吃类增长15.9%，是整体的3.7倍；便利店涨5.5%，品牌专卖店降10.0%。食品的钱在往线上和近处搬，量贩、折扣、即时零售各有各的账。这一篇把渠道算清楚，看规格、包装和毛利结构该怎么调。

2026年1至8月，网上商品零售里，吃类商品增长15.9%，穿类增长4.9%，用类只增长1.1%。同一批消费者、同一个钱包，食品是线上最能卖的一类。文献

同期的线下业态里，限额以上便利店增长5.5%，超市增长3.8%，品牌专卖店下降10.0%。钱没有消失，它在换地方花：往线上搬，往家门口搬，往更便宜的地方搬。文献

上一篇我们看到，增长的钱流向了渠道和新品类。这一篇把渠道单独拿出来算，回答第四个问题：钱在哪里花，对产品的规格、包装和毛利结构意味着什么。

一、线上：整体在减速，吃类没有

网上零售同比	2024年	2025年	2026年
吃类	+19.1%	+15.0%	+15.9%
穿类	+5.0%	+2.4%	+4.9%
用类	+7.0%	+5.7%	+1.1%
网上商品零售整体	+8.1%	+6.4%	+4.3%

■ 涨5%以上　■ 小涨　■ 小降　■ 降5%以上

数据来源：国家统计局当年1至8月数据。2024、2025年口径为实物商品网上零售额，2026年为网上商品零售额，口径略有调整。

15.9% 2026年1至8月网上吃类同比 国家统计局

4.3% 网上商品零售整体同比，三年最低 国家统计局

3.7倍 吃类增速与整体之比，2024年2.4倍、2025年2.3倍 本文推算

线上整体的增速从8.1%降到6.4%再降到4.3%，三年一路下行；吃类从19.1%降到15.0%，今年回升到15.9%。吃类增速相对线上整体的倍数，从前两年的2.4倍和2.3倍，扩大到今年的3.7倍。线上这块盘子在变慢，但吃的东西越来越多地搬到了线上。文献

这里要说一句口径：网上吃类包含了平台、直播、即时零售等多种线上形态，统计局没有拆开，我们也没法从这个数里分出各自的贡献。

二、线下：近处的在涨，远处的和专业的在掉

线下业态同比	2024年	2025年	2026年
便利店	+4.9%	+6.6%	+5.5%
超市	+2.1%	+4.9%	+3.8%
专业店	+4.3%	+5.2%	-2.2%
百货店	-3.3%	+1.2%	-3.0%
品牌专卖店	-1.9%	+1.7%	-10.0%

■ 涨5%以上　■ 小涨　■ 小降　■ 降5%以上

数据来源：国家统计局当年1至8月限额以上单位零售额数据。业态数据为全品类，包含家电、服装等，不专指食品。

便利店三年是4.9%、6.6%、5.5%，超市是2.1%、4.9%、3.8%，都在正区间，属于稳。专业店从去年的5.2%转为今年的下降2.2%，百货店、品牌专卖店今年分别下降3.0%和10.0%。文献

要提醒的是，专业店和品牌专卖店里有大量家电、手机和服装，去年的补贴基数会把今年的数字压低，所以不能把它们的下降直接读成食品在流失。我们能说的是：食品是便利店和超市里最主要的品类，这两类业态仍在增长，说明高频、近处的食品消费没有塌。这是我们的判断。研究假设

传统大店在收缩求质量。永辉上半年营业收入237.91亿元，同比下降20.56%，深度调改331家门店后，毛利率提升到22.52%，实现扭亏，自有品牌销售占比超过10%。文献

线下的钱没有走，它去了更近、更便宜、更快的地方。

三、四条新渠道，四本不同的账

渠道	规模信号	对供应商的含义
量贩零食	鸣鸣很忙上半年收入+60.0%，万辰集团+54.3%，两家门店合计超5万家	集团毛利率分别为11.5%和12.85%，收入主要来自向加盟店供货。鸣鸣很忙把毛利率提升归因于采购量放大带来的议价空间，上游压价是常态
硬折扣	超盒算NB门店上半年从409家增至550家，8月底近700家；奥乐齐8月底在华超120家；中国硬折扣渗透率约8%，德国约42%（贝恩数据，转引）	奥乐齐自有品牌占比达90%（转引）。对工厂是代工机会，也意味着让出品牌溢价
即时零售	商务部研究院：2023年6500亿元，2024年7810亿元（+20.15%），2025年预计9714亿元，2026年将突破1万亿元	美团二季度配送服务收入+13.1%，自营药品、酒类商品销售+78.9%。补贴大战退潮，订单从补贴拉动转向效率比拼
会员店	山姆中国2025年全渠道销售额破1400亿元，同比增约40%（转引沃尔玛财报）；2026年上半年被约谈品控	高信任渠道，对品控和批次追溯的要求最高，一次出问题影响会被放大

规模信号和含义均来自公开财报与报道，部分为转引，已在文末标注。含义一栏为我们的归纳，不是各公司的原话。

这四条渠道有一个共同点：它们都在向上游要利润。量贩靠采购规模压价，硬折扣靠自有品牌掌握定价，会员店靠品质标准筛选供应商，即时零售则在补贴退坡之后，开始比谁的运营效率高。研究假设

还要看到另一面：量贩零食的增长，很大程度上靠开店。鸣鸣很忙上半年净增门店4457家，万辰集团净增5488家，半年合计近1万家。门店扩张一旦放慢，收入增速就会回落，所以不能把渠道增速直接当成品类需求，这也是上一篇提醒过的。文献

即时零售这条线值得单独说一句。美团2025年二季度经调整净利润14.93亿元，同比下降89%，那是外卖补贴大战最激烈的时候；2026年二季度经调整净利润25.24亿元，同比增长69%，行业竞争趋于理性，补贴也在明显减少。补贴红利退潮之后，平台上的订单成本会被重新定价，靠补贴冲量的品牌要重新算账。文献

四、对规格、包装和毛利结构意味着什么

第一是规格。近处的渠道，便利店和即时零售，买的是当下就用的小份；量贩和会员店买的是多件装和大包装。如果你只有一种规格，等于渠道选择被规格框住了。这是我们从渠道特点推出来的，目前没有公开的规格结构数据可以直接验证。研究假设

第二是包装和保质期。线上吃类的增速是线上整体的3.7倍，意味着越来越多的食品要经过快递和前置仓的搬运，抗压、防漏、保质期窗口，比线下货架的要求更严。冷链和短保产品尤其如此。研究假设

第三是毛利结构。各渠道的利润分配不一样：量贩体系集团毛利率在11%到13%，永辉靠调改和自有品牌把毛利率抬到22.52%，渠道都在向上游要毛利。算账的方法是，按渠道算净到手价，扣掉进场费、物流、促销和账期，再决定给不给专供款，给到什么价。研究假设

做肉制品和食品加工的，自有品牌和专供款是一个现实的选择，但要看清楚代价：你把品牌溢价让了出去，换来的是稳定的量，工厂的议价能力取决于你的产能柔性和成本控制，不取决于你的牌子。研究假设

把这几条合在一起，最现实的动作不是押注某一个渠道，而是先给自己的产品画一张渠道矩阵：每个渠道对应什么规格、什么包装、什么净到手价。矩阵画出来，哪些渠道值得进，哪些只是在帮别人冲量，就一目了然。研究假设

五、怎么检验这篇的判断

10月中下旬统计局公布1至9月数据，可以看两个数：网上吃类的累计增速能否保持在15%以上，低于13%说明线上这块也在降温；限额以上便利店累计增速能否保持在5%以上。11月美团披露三季报，再看配送服务收入增速能否保持两位数，这是补贴退潮之后即时零售还有没有真实需求的检验。这些判断线是我们划的，不是官方标准。研究假设

接下来想做的事

第5篇讲餐饮：餐饮增长为什么没有传导给所有人。我们会把餐饮收入、限额以上分化、客单价、连锁与个体的数据放在一起，看餐饮的采购和菜单策略该怎么调。

完整研究与数据表

本文所有计算过程与原始数据，同步收录于 foodintelai.com 知识库。

数据来源与口径

[1] 国家统计局，2026年1—8月份社会消费品零售总额增长1.1%，2026-09-15。stats.gov.cn/xxgk/sjfb/zxfb2020/202609/t20260915_1965311.html

[2] 国家统计局，2025年8月份社会消费品零售总额增长3.4%，2025-09-15。stats.gov.cn/sj/zxfb/202509/t20250915_1961177.html

[3] 国家统计局，2024年8月份社会消费品零售总额增长2.1%，2024-09-14。stats.gov.cn/sj/zxfb/202409/t20240914_1956481.html

[4] 商务部研究院《即时零售行业发展报告(2025)》：新华财经2025-11-25，finance.sina.cn/2025-11-25/detail-infyrfaa3011375.d.html；2023年6500亿元数据：新华网，news.cn/food/20250214/88190dae26a445cb85a4590c6f01cb78/c.html；2025年预计9714亿元：北京商报，finance.eastmoney.com/a/202511253574422619.html

[5] 美团2026年二季度业绩：北京商报2026-08-28，stock.10jqka.com.cn/20260828/c679399703.shtml；瑞财经，m.rccaijing.com/news-7500030825057678989.html；2025年二季度：中国企业家杂志，36kr.com/p/3443815058691717

[6] 量贩零食收入、毛利率与采购议价：见本系列第3篇来源[4][5][6]（新京报、中国证券报、观点网等）

[7] 硬折扣门店与渗透率：联商网专栏，news.10jqka.com.cn/20260901/c679497552.shtml；自有品牌占比及山姆销售额：虎嗅，huxiu.com/article/4884038.html（均为转引，非公司官方披露）

[8] 山姆被约谈、永辉调改：第一财经商业数据中心，cbndata.com/information/295491；永辉2026年上半年营收、毛利率、自有品牌占比：10100.com/article/150628291（转引公司公告）

[9] 本系列第1篇至第3篇，数据截至2026年10月7日。

证据等级：“文献”指官方机构、上市公司公告或公开报道的数据，或据其直接计算的结果；“研究假设”指基于数据的推断，尚待验证。统计局数据为名义同比；业态数据为全品类；公司与行业数据口径各不相同。

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先看数，再下判断。